As crises financeiras contribuem muito para a insatisfação social, os protestos e a ansiedade, muitas vezes fazendo com que os processos turbulentos vividos por um país aumentem em vez de serem contidos.
Na crise, movimentos acabam abalando também a Bolsa de valores ao redor do mundo, por exemplo, a falência do Silicon Valley Bank e do Signature Bank, duas empresas impactadas pela crise das criptomoedas e pela onda de demissões no setor de tecnologia.
É possível que agora nos encontremos em uma situação semelhante a eventos financeiros do passado. Como pode ser a crise financeira de 2008, assim como o “estouro da bolha”, em 2001. As autoridades norte-americanas reagiram rapidamente, garantindo todos os depósitos para evitar um efeito dominó nos bancos regionais do país, estabelecendo um novo mecanismo de liquidez para tratar de frear a perda de confiança no setor.
A atual administração do governo dos EUA estabeleceu uma linha vermelha ao diferenciar entre depositantes e acionistas da entidade. Que deve assumir as perdas correspondentes, apesar do risco moral envolvido em cobrir todos os depósitos (e não apenas aqueles inferiores a $ 250.000, conforme exigido por lei).
Devido às características únicas dos bancos falidos, os reguladores europeus e asiáticos descartaram o contágio financeiro desse episódio. No entanto, eles não reconheceram a ameaça de um transbordamento em 2008, quando o banco Bear Stearns faliu, até que o Lehman Brothers fez o mesmo, desencadeando uma crise financeira global seis meses depois. Da Europa, também é preciso cautela e atenção aos detalhes. Embora existam sistemas melhores do que em 2008 para evitar o contágio financeiro em mercados de capitais totalmente interconectados, o risco zero não existe.
Ações das autoridades
A taxa na qual a Reserva Federal norte-americana aumenta as taxas de juros é um impacto específico que a crise bancária pode ter nos Estados Unidos. Menos de um mês atrás, Jerome Powell, presidente da Reserva Federal, insistiu que o órgão estava preparado para acelerar o aumento, se os dados econômicos o apoiarem.
Diz-se que as taxas de juros aumentam no mundo financeiro até que algo estale, geralmente uma desaceleração na atividade econômica. O ritmo da normalização pode diminuir agora que algo quebrou, mesmo que tenha sido no setor financeiro. Com a inflação ainda fora de controle, uma virada de 180 graus não parece fácil.
Se as autoridades europeias receiam que a forte subida das taxas de juro decidida desde julho passado possa ter um efeito semelhante nos balanços dos bancos do continente, atesta-o a decisão tomada pelo Banco Central Europeu (BCE) na sua reunião.
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Fonte: Crisis financiera en EEUU
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